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五大期交所,最新发声!
来源:证券时报网作者:券商中国 许孝如2023-12-10 07:55

12月9日,第18届中国(深圳)国际期货大会在深圳举行。各大期货交易所齐聚一堂,就期货市场的高质量发展、优化功能服务以及未来发展布局等话题进行了深入的探讨和交流。

2023年,期货市场的创新发展提速,品种注册制全面落地,总品种数量已达131个,市场运行质量稳步提升。

值得注意的是,过去几年,期货价格的影响力持续提升,越来越多的企业参考期货价格开展现货贸易,上海原油、铁矿石、PTA等多个品种期货价格更是成为产业链企业国际贸易谈判的重要参考。

品种创新步伐加快,运行质量持续改善

随着《期货衍生品法》的正式实施,期货市场的制度基础不断完善,各大期货交易所的品种的创新步伐都在加快,产品体系日益丰富,运行质量持续改善。

上海期货交易所副总经理张铭表示,两年来,我们共上市螺纹钢期权、白银期权、氧化铝期货、丁二烯橡胶期货与期权,以及集运指数(欧线)期货6个新品种。其中,集运指数(欧线)期货是我国首个服务类期货品种,也是首个在商品期货交易所上市的指数类、现金交割的期货品种,因此被誉为“我国期货市场近年来最具创新性的期货品种”,有助于上海国际金融中心和航运中心建设。

“面对伦镍暴涨等极端行情,上期所发挥中国特色风控制度优势,为全球客户提供理性的价格信号。今年以来,大宗商品价格大幅波动,上期所及早研判风险,“零容忍”打击违法违规行为,既有效防止了价格大上大下,又保持了市场一定规模和活力。”张铭说。

郑州商品交易所副总经理王晓明表示,我们的产品体系日益丰富,新上市对二甲苯、烧碱期货期权以及纯碱等6个期权,形成较为完备的聚酯、煤化工、盐化工等产业链品种工具体系。

“同时,我们的运行质量持续改善。15个期货品种引入做市商,买卖价差、订单深度均明显改善;铁合金等4个品种稳定实现主力合约逐月轮换,近月流动性持续提升;面向做市商首推组合保证金业务,降低保证金占用70%左右,报价质量有效提高。”

大连商品交易所副总经理王伟军指出,在新品种研发上,大商所正在推进钢铁、农林、化工、天气等领域的产品研发工作。在建设场内市场的同时交易所还在推动“一圈两中心”的场外市场建设。

“我们从品种实际出发,持续提升期货市场运行质量,在提高服务实体经济质效上进行探索。紧跟产业需求,“一品一策”推进合约规则优化、合约连续活跃和交割体系完善等工作,通过非基准、非标准和协商性业务的导入,使市场兼顾标准化与个性化、强制性与包容性,运行质量和产业企业套保效率进一步提升。”王伟军说。

中国金融期货交易所副总经理史光伟表示,从丰富产品体系上,权益类方面,这两年我们成功上市了中证1000的股指期货和期权产品,以及上证50的股指期权产品,覆盖了四大类宽基指数,1800只股票。国债期货方面,这两年我们推出了30年期国债期货,覆盖两年、五年、十年、三十年期的各关键期限的国债。并且从短端到超长端形成了国债收益率曲线。

广州期货交易所副总经理冷冰表示,去年12月22日,广州期货交易所第一个品种工业硅上市,即将运行满一年。第二个品种碳酸锂于今年7月21日上市,运行还不足半年。总体来看,这两个品种的运行还是安全、稳定、有序。

针对新能源产业的特点,广期所在前期的研究阶段就坚持底线思维,从合约、制度、业务规则开展广泛的论证,确保风险可控。另外广期所克服了人员不足、经验不足的困难,构建了安全稳定的信息系统,保障了交易、结算、监查、交割等全流程业务系统稳健高效运行。

聚焦服务实体,提升价格影响力

期货市场作为现代经济体系的重要组成部分,是价格发现、风险管理的重要场所,如何更好的优化资源配置,服务实体经济和产业,提升期货价格的影响力,备受关注。

张铭表示,今年以来上海期货交易所除在交易机制上不断进行优化,也整合推出了“强源助企”等一系列推广品牌,覆盖全品种系列,为实体企业提供更加精准、全面的服务。截至10月底,在期权激励项目的带动下,期权品种成交量、持仓量均同比增长约300%。

值得注意的是,“上海价格”更加好用。今年8月,自然资源部将上海原油期货价格作为油气矿业权出让收益市场的基准价,“上海油”应用的场景进一步拓展。以20号胶期货作为定价基准签订的跨境贸易合同,占我国天然橡胶进口量超三成。

王晓明指出,郑商所制定实施产业服务三年行动专项计划,支持期货公司开发产业客户,已引入27个重点企业、1084个中小企业参与期货市场。买断式回购业务上线以来,累计为117家产业企业提供融资281多亿元,平均融资利息较传统渠道降低超10%。按品种方式申请套保额度的品种扩容至11个,有效提升产业企业参与套保的便利度。

“我们价格的影响力持续提升。从国内看,越来越多的企业参考期货价格开展现货贸易,如甲醇期货价格已成为华东、华南港口地区现货价格风向标。从国际上看,PTA、棉花、白糖、菜系期货价格写入跨境贸易合同,成为产业链企业国际贸易谈判的重要参考。”王晓明说,

王伟军表示,大商所坚持以模式推广服务产业主体,给产业主体送“合脚的鞋”,大胆探索实体经济服务之路。今年大商所支持的“保险+期货”项目货值保障在600亿元左右,九年来项目共为各类涉农主体提供了超过3500亿元的风险保障,在服务乡村振兴和农业产业现代化方面做出了积极探索。

“当前,在饲料、油脂油料等产业,基差贸易、含权贸易等过去艰涩难懂的期货专业术语已成为流行语。未来,希望通过期货市场的高质量发展和服务,使更多的产业把期货专业术语变为产业的流行语,使期货市场作为金融血脉的一部分,服务到国民经济的每一处神经末梢。”王伟军说。

“我们推出了提升机构参与质量年的行动方案,实施中长期资金计划,推动中长期资金运用金融期货做风险管理,这两年我们在银行保险机构参与国债期货市场取得了突破,这两年一共有两批次十家保险机构,五个国有商业银行,一家外资行参与了国债期货。此外,市场参与者的范围也是逐渐丰富,从持仓角度上看,机构持仓占了股指期货的77%持仓份额,占国债期货94%的持仓份额。整个市场的功能发挥良好。”史光伟说。

史光伟表示,下一步中金所将进一步贯彻中央金融工作会议精神,落实好证监会的各项部署,明年工作重点是保安全、促发展、强监管、建生态。

冷冰则表示,广期所立足广州、辐射湾区,自落户以来,以产品为核心,带动由期货公司、产业企业、仓储、物流等构成的期货产业链在广东落地生根。截至2023年三季度末,广州新迁入1家法人期货公司,31家期货公司新设广州地区总部。多家商业银行增设金融网点,各大金融机构选派金融专业人才,进一步增强本地相关产业的集聚力。

“展望明年,我们将以服务实体经济为根本宗旨,着力深化服务产业能力。一是加快完善品种体系。二是切实提高期货服务质量。”冷冰说。

责编:杨喻程

校对:杨立林

责任编辑: 王焕城
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